预期一致今天有点悬

  月9日，创业板指在蓝筹补涨后加速上行，午后高位震荡，两市成交量逾1.7万亿，近200股涨停，市场情绪持续高涨。

  板块轮动方面，市场焦点的证券板块全天大幅震荡，免税概念有所分化，新零售个股受预期补涨，资金轮动半导体、信创、军工、医药、次新、黄金、周期等板块，市场板块加速轮动，整体看，主线板块加剧震荡，市场资金在各板块不断轮转，承接力表现强劲。

  今天说的下车，就是逢高减仓非龙头的证券股或部分累计涨幅过大的标的。我想大多数人应该懂的....

  花豹：今天盘前市场的观点比较一致，基本认为分歧为主，但是最后行情继续逼空，我倒不觉得是场外资金太疯狂，而是信息传播速度太快。

  既然都觉得明天市场要涨，周末要继续发酵牛市信息，那么我觉得明天可能悬了，还是尽量要谨慎点。

  当然我也很可能低估了市场，所以还是那个观点，在市场出现非常明显的亏钱效应之前，还是持股为主，尽量少动。

  后面风向标就看光大证券和星徽精密，星徽精密10板已完成了他的目标，随时都可以结束，光大证券这一波也快3倍了，也可以每时每刻结束，都已能确认这轮是一波非常大的行情。

  特别提醒：牛市期间的退潮期的杀跌与上涨一样的凶狠，但维持的时间不会过长，因此很多优质个股经历大跌之后，又会很快再创新高。

  天和防务主要有军工和通信电子两大主体业务，传统业务（军工）稳定增长，郑震湘看好公司的核心点还在于其前瞻布局射频芯片和环形器这两个黄金赛道，而且已经取得历史性突破。

  公募基金一季度就开始加仓天和防务，持仓数由去年末的27.05万（占比0.11%）提升至478.19万（占比1.99%），招商证券国际有限公司-客户资金（QFII）、上海申九资产管理有限公司-申九积极进取3号证券私募投资基金等实力资金新进公司一季度前十大股东。

  天和防务2019年实现归母净利润0.87亿元（同比增长151%），高增长主要源自通信电子业务5G产品初步实现主流通讯设备上的批量销售，实现了毛利率及净利率双重恢复，今年Q1在新冠疫情影响下业绩依然取得同比增长10.1%的成绩。

  射频芯片：2020年射频领域有两大核心矛盾：①5G基站建设、5G手机、5GCPE设备等放量带来的需求大幅度的提高与目前有限产能的矛盾；②中高端国产化迫切需求与现有国产厂家亟待提升的矛盾。供需格局下的量价齐升叠加国产替代迫切，有望孕育出一批加快速度进行发展的优质射频公司。 天和防务子公司成都通量目前已实现了多款国产化射频单芯片的突破，部分产品连续在华为和中兴通讯送样测试，并通过大唐移动和中兴通讯的初步审核。公司在4月23日问询函回复公告中披露，成都通量围绕通信系统研发的射频单芯片现阶段已有部分型号向不一样的客户批量供货，营收和业绩均有不错的改善，随着射频芯片不断突破，未来有望为公司成长注入新动能。

  环形器及上游材料：5G时代全球环形器市场容量是4G的15.6倍，增量市场巨大。天和防务子公司华扬通信批量供货全球6大设备商，在爱立信、中兴等都占据较高份额，重点客户已批量采购公司环形器、隔离器等通信器件产品，2017年、2018年及2019年净利润分别为461万元、644万元、1.14亿元，这块业务已进入爆发阶段。 旋磁铁氧体是环形器、隔离器的关键材料，天和防务子公司南京彼奥成功解决铁氧体材料烧结的一致性问题，已成为全世界通信行业隔离器/环形器主流厂家核心供应商，占据约60%以上的份额，2017年、2018年及2019年的净利润分别为0.13亿元、0.11亿元、0.49亿元。

  花猫：天和防务前瞻布局射频芯片和环形器这两个黄金赛道，而且已经取得历史性突破，公司业绩进入高速增长期（3年增幅超过7倍。预计天和防务2020~2022年实现归母净利润3.51/5.06/7.02亿元，业绩三年的增幅超过7倍，成长性凸显，而2020年仅32.3倍PE。

  只要看看身边发生的事情，你们就能明白拒不借鉴别人的教训所造成的后果。人类常见的灾难全都毫无创意――酒后驾车导致的身亡，鲁莽驾驶引起的残疾，无药可治的性病，加入毁形灭性的的那些聪明的大学生被洗脑后变成的行尸走肉，由于重蹈前人显而易见的覆辙而导致的生意失败，还有各种各样的形式的集体疯狂等。

  投资人必须要时刻反思自己或他人失败的教训和经验，假若你自命清高并藐视市场，那么某些灾难注定会让你满盘皆输！返回搜狐，查看更加多